Відокремлення активів як інструмент виведення неплатоспроможного банку з ринку

Автор(и)

  • Катерина Юріївна Ященко Національний університет «Києво-Могилянська академія», Ukraine https://orcid.org/0000-0002-3356-1483

DOI:

https://doi.org/10.18523/2617-2607.2023.12.77-83

Ключові слова:

Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, неплатоспроможність банків, передача активів і зобов’язань, кредитор, корпоративне управління

Анотація

Статтю присвячено правовим аспектам інструменту відокремлення активів, який застосовують під час виведення неплатоспроможних банків з ринку. Цей інструмент передбачений Ключовими характеристиками ефективних систем врегулювання фінансових установ Ради фінансової стабільності та Директивою 2014/59/ЄС, однак ще не імплементований у законодавство України. Розглянуто основні елементи, необхідні для ефективної імплементації інструменту відокремлення активів. Так, законодавство повинно чітко визначати повноваження органу врегулювання щодо передачі непрацюючих активів неплатоспроможного банку компанії з управління активами без згоди акціонерів або будь-яких інших осіб, а також повноваження щодо повернення активів назад у випадках, визначених законом. Така передача активів здійснюється з метою максимізації їхньої вартості для можливого продажу або впорядкованої поступової ліквідації компанією з управління активами. Стаття також визначає основні вимоги та гарантії, що мають бути передбачені для компанії з управління активами. Це норми щодо власника, предмета діяльності, повноважень, корпоративного управління та припинення компанії з управління активами. Запропоновано внести зміни до Закону України «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб», щоб відобразити особливості, описані у статті.

Біографія автора

Катерина Юріївна Ященко, Національний університет «Києво-Могилянська академія»

Аспірантка кафедри приватного права, Національний університет «Києво-Могилянська академія»

Посилання

  1. Brodie, Simon. Bank Resolution: Key Issues and Local Perspectives. London: INSOL International, 2019. https://unov.tind.io/record/69758.
  2. Cerruti, Caroline, and Ruth Neyens. Public Asset Management Companies: A Toolkit. Washington, DC: World Bank, 2016. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-0874-6.
  3. EU, European Banking Authority. EBA Guidelines on the determination of when the liquidation of assets or liabilities under normal insolvency proceedings could have an adverse effect on one or more financial markets under Article 42(14) of Directive 2014/59/EU. EBA/GL/2015/05. May 20, 2015. EBAGL-2015-05_EN_ Guidelines on the asset separation tool.pdf (europa.eu).
  4. EU, European Parliament and Council. Establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012.
  5. Directive 2014/59/EU. May 15, 2014. EUR-Lex – 32014L0059 – EN – EUR-Lex (europa.eu).
  6. Festić, Mejra, Anita Peša, and Marko Lukavac. “International Environment: Recovery and Resolution Regimes as the Pillar of the Banking Union.” Naše gospodarstvo/Our Economy 65, no. 2 (2019): 30–40.
  7. Financial Stability Board. Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions. October 15, 2014. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/r_141015.pdf.
  8. Hoelscher, David S. Bank Restructuring and Resolution. Washington: International Monetary Fund, 1995.
  9. Klingebiel, Daniela. The Use of Asset Management Companies in the Resolution of Banking Crises: Cross-Country Experience. World Bank Policy Research Paper No. 2284. Washington, DC: World Bank, 2000.
  10. Leckow, Ross. An Overview of the Legal, Institutional, and Regulatory Framework for Bank Insolvency. IMF Policy Paper No. 09/32. Washington: International Monetary Fund, 2009.
  11. McGuire, Claire L. Simple Tools to Assist in the Resolution of Troubled Banks. Washington, DC: World Bank, 2012. Ministry of Finance of Ukraine. “Rehuliatory finansovoho rynku, Minfin ta Fond harantuvannia vkladiv fizosib zatverdyly novu Stratehiiu rozvytku finansovoho sektoru Ukrainy” [“Financial market regulators, the Ministry of Finance and the Individual Deposit Guarantee Fund approved the new Strategy for the Development of the Financial Sector of Ukraine”]. August 29, 2023. https://mof.gov.ua/uk/news/reguliatori_finansovogo_rinku_minfin_ta_fond_garantuvannia_vkladiv_fizosib_zatverdili_novu_strategiiu_rozvitku_finansovogo_sektoru_ukraini-4158 [in Ukrainian].
  12. Paetzmann, Karsten. “Bad assets options and bank resolution in Europe Lessons learned in and after the 2008 financial crisis.” The Journal of Risk Finance 16, no. 5 (2015): 486–97.
  13. Parker, David C. Closing a Failed Bank: Resolution Practices and Procedures. Washington, DC: International Monetary Fund, 2011.
  14. Pinedo, Anna T. “Removing toxic assets from balance sheets: Structures based on the goodb ank-bad bank model.” Journal of Securities Law, Regulation & Compliance 2, no. 4 (2009): 289–309.
  15. Pys, Jan. “Robustness of the Bank Resolution Framework in the European Union.” Copernican Journal of Finance & Accounting 6, no. 1 (2017): 77–87.
  16. Rose, Thomas. A Practical Guide to an Effective National AMC. Washington, DC: World Bank, 2005.
  17. Schillig, Michael. Bank Resolution Regimes in Europe II – Resolution Tools and Powers. August 25, 2012. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2136084.
  18. Single Resolution Board. Banking Union Resolution ‘Dossier’ for FMIs. March 1, 2021. https://www.srb.europa.eu/system/files/media/document/2021-03-01_srb_fmi_banking_union_guidance_final.pdf.
  19. Verkhovna Rada of Ukraine. Pro systemu harantuvannia vkladiv fizychnykh osib [ On Household Deposit Guarantee System]. Law of Ukraine 4452-VI. February 23, 2012. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4452-17#Text [in Ukrainian].
  20. White, Phoebe, and Tanju Yorulmazer. “Bank Resolution Concepts, Trade-offs, and Changes in Practices.” Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review 20, no. 2 (2014): 153–73. https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/epr/2014/1412whit.pdf.
  21. Woo, David. Two Approaches to resolving Nonperforming Assets during Financial Crises. IMF Working Paper 00/33. Washington: International Monetary Fund, 2000.
  22. World Bank Group. Understanding Bank Recovery and Resolution in the EU: A Guidebook to the BRRD. Vienna: World Bank, 2016.

##submission.downloads##

Опубліковано

2024-01-19

Як цитувати

Ященко, К. Ю. (2024). Відокремлення активів як інструмент виведення неплатоспроможного банку з ринку. Наукові записки НаУКМА. Юридичні науки, 12, 77–83. https://doi.org/10.18523/2617-2607.2023.12.77-83

Номер

Том 12 (2023): Наукові записки НаУКМА. Юридичні науки

Розділ

Статті

Ліцензія

Авторське право (c) 2023 Kateryna Yashchenko

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Автори зберігають за собою авторські права на твір на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International License, котра дозволяє іншим особам вільно поширювати опублікований твір з обов’язковим посиланням на його авторів та його першу публікацію в цьому журналі.

Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного поширення твору в тому вигляді, в якому його було опубліковано в журналі (наприклад, розміщувати роботу в електронному репозитарії установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на його першу публікацію.

Політика журналу дозволяє розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у репозитаріях установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання його до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).